当前报道:私募基金2月观察：指数涨跌互现 指增与市场中性表现优异

行业要闻

《私募投资基金登记备案办法》及配套指引发布：《办法》从私募基金、投资者、协会三个角度厘清了各自的职责与义务。在过去相对宽松的环境下，私募基金高速发展的同时也暴露出一系列问题，整体多而不精，两极分化，鱼龙混杂，监管套利严重，为支持守法合规、专业能力突出的“真私募”发展，协会明确了分类管理，扶优限劣的原则，实行管理人+产品的双层监管。

私募证券基金发行与备案情况

(资料图)

2023 年2月新发私募证券基金数量仍延续近三个月的下降趋势，为3208 只。分策略来看，2 月新发产品中，股票多头策略、其他策略、固收复合策略产品占比较高，其中，固收复合策略新发行产品数量有较大提高，从上月的216 只上升至本月的336 只，环比增长55.56%。

基础市场回顾

股票市场：2 月A 股整体处于震荡格局，主要宽基指数走势出现明显分化。风格方面，小盘价值表现突出，中证1000（+2.21%）与中证500（+1.09%）代表的中小盘相对跑赢，大盘成长表现较差。分行业来看，通信（+8.59%）、轻工制造（+6.68%）、计算机（+5.69%）涨幅居前，电力设备（-6.02%）、银行（-3.80%）、有色金属（-3.58%）跌幅较大。

利率方面，2 月利率整体表现有所分化，收益率曲线呈现出熊平走势。债券指数方面，2023 年2 月主要债券指数均有不同程度的上涨，沪城投债指数2 月收涨0.87%，开年以来的涨幅已达1.31%。

商品期货方面，品种之间表现依旧分化：由于海内外乐观情绪有所转向，本月南华商品指数“先扬后抑”，收跌0.83%；黑色系商品在国内经济修复预期下率先反弹，但库存上行至高位区间的现状约束了黑色系商品进一步的上涨空间，收涨2.35%；海外美联储继续维持鹰派，美元指数走强，对有色（-4.04%）、贵金属（-3.45%）板块形成压制。

分策略业绩统计

2 月收益率排名前三的策略为其他事件驱动（+2.16%）、指数增强（1.07%）与股票市场中性策略（+0.63%）。

风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面 超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。

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